돈 마르는 건설업, 침 마르는 금융권

예금은행의 분기별 건설업 대출 추이

미분양 늘며 재정 악화…중소업체 연체율 3%로 올라
부실 심화 땐 금융권 충격…은행, 작년부터 ‘돈줄죄기’

중견건설업체인 성원건설이 최근 금융권으로부터 퇴출(D등급) 판정을 받은 것을 계기로 중소 건설사들의 재무 건전성 문제가 다시 수면 위로 떠오르고 있다. 중소 건설사들을 상대로 한 대출 부실화가 빠르게 진행될 경우, 그 불똥이 대출기관으로 옮겨붙어 금융시장에 또다른 충격을 몰고올 것이란 우려도 높다.

당장 중소 건설사들의 자금사정은 위험 신호가 나타나고 있다. 금융감독원 자료를 보면, 중소 건설사 대출 연체율은 지난해 6월 4.1%를 기록한 뒤 지난해 말 2.3%까지 꾸준히 떨어졌으나, 올해 들어선 다시 상승세를 타고 있다. 금감원 관계자는 “지난 1월말 중소 건설사 대출 연체율이 3% 가까이 올라갔다”며 “절대적인 수준에서 높지는 않지만, 추세가 상승으로 반전됐다는 점을 주목하고 있다”고 말했다.

특히 부동산 개발 수익을 담보로 대출받은 프로젝트 파이낸싱(PF) 부실화가 복병이다. 황성택 삼성증권 수석연구원은 “국내 건설사들의 경우 시행사가 빌린 프로젝트 파이낸싱에 대해서도 지급보증을 하고 있는데 이 부분은 재무제표에는 나타나지 않고 있다”며 “지난달 양도세 감면혜택이 종료된 이후 더욱 팔기 어려워진 미분양 주택에 자금이 묶인 주택전문 건설업체들의 위기감이 고조되고 있다”고 말했다.

중소 건설업체 연체율 추이

이런 분위기를 반영해 건설 업종에 대한 은행의 대출 태도도 보수적으로 바뀌고 있다. 실제 국내은행의 건설업종 대출 규모는 지난 2008년 3분기말 53조9214억원(잔액 기준)으로 정점을 찍은 뒤 꾸준히 줄어들어 지난해 말에는 48조3495억원까지 떨어졌다. 불과 1년 여만에 5조원 이상 감소한 셈이다. 은행권에선 국내 주택사업 비중이 높은 건설사를 중심으로 재무 상황이 빠르게 악화할 것으로 전망한다.

한 시중은행 여신심사 담당자는 “준공이 끝난 아파트에 입주율이 크게 떨어지면서 잔금을 받지 못한 건설사들이 심각한 어려움에 처해 있다”고 밝혔다. 특히 지난 2007년 분양가 상한제가 적용되기 전 밀어내기 분양을 실시한 물량에서 사고가 잇따라 발생하고 있는 것으로 알려졌다. 또 다른 은행의 여신담당 부장은 “기존 집이 팔려야 새로 분양받은 집의 잔금을 납부하고 입주를 할 수 있는데, 주택 매매 거래가 사실상 끊기면서 돈이 돌지 않고 있다”며 “금융당국이 거래 활성화를 위해서 대출 규제를 조금 완화할 필요성이 있다”고 말했다.

하지만 금융당국은 대출 규제 완화는 고려하지 않고 있다. 추경호 금융위 금융정책국장은 “중소 건설사 부실 문제는 구조조정 프로그램 등으로 접근할 문제”라며 “건설사의 신용위험이 높아진다는 이유 때문에 대출 규제를 완화해야 한다고는 생각하지 않는다”고 밝혔다.

중소 건설사의 부실 문제가 새로운 것이 아니라는 목소리도 나온다. 배영찬 한국기업평가 수석연구원은 “중소 건설업체의 부실규모가 올해 들어 갑자기 급증하지는 않았다”며 “그러나 미분양 문제가 해소될 기미가 보이지 않고 심리적인 요인도 많이 작용하다는 점에서 위험요소는 남아 있다고 볼 수 있다”고 말했다.

이찬영 김경락 기자 [e-mail]