정기예금만도 못한 연금상품 ‘노후는커녕…’

작년 연금저축 평균수익 1.57%~3% 불과
물가상승 감안한 실질 수익률은 ‘마이너스’
수수료는 높아…은행들 “장기적으로 봐야”

노후 대비용 연금상품의 수익률이 은행 정기예금 금리보다 낮은 수준에 머물러 있는 것으로 나타났다.

5일 은행연합회의 신탁금리 자료를 보면, 시중은행의 지난해 채권형 연금저축(연금신탁)의 평균 수익률은 3.03%였다. 지난해 1년 만기 정기예금 금리(4.09%)보다 낮은 수준이다.

또 채권형‘연금’저축의 수익률은 채권형‘펀드’평균 수익률(4.23%)에 미치지 못했다. 이들 모두 100% 채권으로 운용된다는 점에서 수익률에서 차이가 난다는 것은 그만큼 은행의 운용 능력이 자산운용사에 견줘 상대적으로 떨어진다고 볼 수 있는 대목이다.

이런 현상은 최근 수년 동안 이어지고 있다. 채권형 연금저축과 채권형펀드는 2007년 각각 3.41%와 3.56%의 수익률로 큰 차이를 보이지 않았으나, 이듬해 6.24%와 7.21%로 1%포인트 가량 벌어진 뒤 2010년 3.54%와 5.62%로 2%포인트까지 벌어졌다.

이종우 솔로몬투자증권 리서치센터장은 “같은 대상으로 자산을 운용해 수익률 격차가 크게 발생한다는 것은 어느 한 쪽이 운용을 게을리했거나, 운용 능력이 뒤처진다고 이해할 수 밖에 없다”고 말했다.

자산의 10% 이하를 주식으로 운용하는 안정형 연금저축의 사정은 더욱 심각하다. 지난해 안정형 연금저축의 수익률은 1.57%로 정기예금 수익률의 절반에도 미치지 못했다. 시중은행 15개 상품 가운데 6개 상품이 0.5~0.8%대의 낮은 수익률을 기록했다. 안정형 연금저축은 최근 5년 동안 글로벌 금융위기를 겪은 2008년을 빼고는 줄 곳 4~5%대의 수익률을 기록했지만, 지난해 1%대로 주저앉았다.

지난해 소비자물가 상승률이 4.0%였다는 점을 감안할 때, 채권형 연금저축은 -0.97%, 안정형 연금저축은 -2.43%의 저조한 실질 수익률을 기록했던 셈이다.

사정이 이런데도 연금상품의 수수료율은 높아 은행별로 0.7~1.0% 수준이다. 신한은행이 0.7%, 케이비(KB)국민은행과 하나은행이 각각 0.9%다. 우리은행은 1.0%에 달한다. 연금저축보다 수익률이 높은 채권형 펀드의 수수료율은 평균 0.3%로 3분의 1가량 낮은 수준이다.

한 은행 관계자는 “연금저축은 장기 투사 상품으로 단기간의 수익률만 가지고 판단할 수 없는 부분이 있다”며 “수수료에 대해서는 내부적으로 방안을 검토 중”이라고 말했다.

보험사가 판매하는 연금보험의 사정도 크게 다르지 않다. 연금보험은 연 4.5~5.2%의 이자율(공시이율)을 적용해 인기를 끌고 있지만, 공시이율과 실제 수익률에는 차이가 있다. 연금보험에 가입하면 이후 7년 동안 설계사 수당, 상품 관리비용 등으로 원금의 7~9% 가량을 사업비로 떼기 때문이다. 다달이 100만원을 넣는다고 가정하면 91만~93만원만 적립된다는 뜻이다. 이자율이 4.5~5.2%라도 실제 수익률은 3%대에 지나지 않는 게 이 때문이다.

김경욱 기자 [e-mail]

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