박삼구 회장, 금호산업 인수가 6503억원 제시

채권단 요구 1조원과 큰 격차
25일까지 의견 취합…난항 겪을 듯

박삼구 금호아시아나그룹 회장이 채권단이 요구한 금액(1조원 이상)을 크게 밑도는 6500여억원을 매각 가격으로 제시해, 금호산업 매각 협상이 난항을 겪을 것으로 보인다.

금호산업 채권단은 21일 0.5％ 이상 지분을 가진 22개사 실무진이 산업은행에 모여 긴급회의를 열었다. 이날 회의에서 박삼구 회장 쪽은 매각 가격으로 6503억원(금호산업 전체 지분의 50%+1주)을 채권단에 제시했다. 지난 4월 말 금호산업 매각 본입찰에서 단독 응찰한 호반건설은 채권단이 갖고 있는 금호산업 전체 지분의 57.6%에 대한 매수 가격으로 6007억원을 써낸 바 있다.

하지만 금호산업 채권단은 지난달 23일 ‘경영권 프리미엄’을 포함해 받아낼 매각 가격으로 주당 5만9000원을 책정해, 1조원이 넘는 금액을 박 회장 쪽에 제시했다. 박 회장은 우선매수청구권을 통해 채권단이 가진 전체 지분(57.6％)이 아니라, 경영권을 쥘 수 있는 최소 지분(지분율 50％+1주)인 1731만551주만 사들일 수 있다. 이에 따라 박 회장이 채권단이 책정한 주당 5만9000원으로 경영권을 쥘 수 있는 지분을 매입하려면 필요한 자금이 1조213억원에 이른다.

박 회장이 제출한 매수 가격은 금호산업 채권단이 앞서 책정한 가격에 견줘 3710억원 적은 상황이다. 그동안 시장에서는 6000억원 후반대나 7000억원대에서 박 회장이 금호산업을 되찾을 수 있을 것이라는 관측이 많았으나, 채권단은 이보다 훨씬 높은 가격을 요구했다. 따라서 양쪽의 차이가 크기 때문에 협상 과정에서 적지 않은 진통이 예상된다.

앞으로 채권단은 추가 회의는 열지 않기로 했으며, 25일까지 각 기관이 원하는 가격을 써내면 이를 취합해 최종 매각 가격을 정하기로 했다. 채권단의 한 담당자는 “오는 25일까지 각자 생각하는 가격이 얼마인지 의견을 낸 뒤, 이르면 다음주 중에 매각 가격을 채권단 협의회 안건으로 올릴 예정”이라고 말했다.

채권단이 가격을 결정해 박 회장에게 통보하면, 박 회장은 한 달 안에 우선매수권 행사 여부를 결정해야 한다. 박 회장이 이를 행사한다는 통보를 하면 2주 안에 주식매매계약을 맺는다. 반면에 박 회장이 우선매수권을 포기하면 채권단은 이후 여섯 달 동안 같은 조건으로 제3자에 매각을 추진한다. 만약 이때도 매각이 성사되지 않으면 박 회장의 우선매수권은 다시 살아난다. 금호아시아나그룹 쪽은 “우리로서는 금호산업의 기업가치 등 여러 상황을 고려해 최선의 가격을 제안했다. 채권단이 또다시 1조원 수준의 금액을 요구할 경우에 대한 대응 방안은 추후 다시 논의하게 될 것”이라고 밝혔다.

김정필 기자, 윤영미 선임기자 [e-mail]