저축은행 주식투자금 대출 급증

저축은행 주식매입 자금대출

올들어 2.6배 껑충…증권사·은행 규제 따라 한꺼번에 몰리는 듯

투자제한 적어 위험노출
이자율도 높아 피해 우려
감독당국, 억제대책 마련

‘빠른 주식매입 자금대출. 방문 없이 인터넷 주식 대출. 최대 5억, 내 자금의 500%까지.’

주식을 사고 싶은데 돈이 없는 이들을 솔깃하게 만드는 상호저축은행의 인터넷 광고다. 이를 보고 저축은행에서 빚을 내어 주식투자를 하는 이들이 급증하고 있다.

31일 금융감독위원회 자료를 보면, 지난 6월 말 현재 18개 저축은행의 주식매입 자금대출 잔액은 3817억원으로 지난해 말 1443억원에 견줘 3배 가까이 늘었다. 저축은행은 증권계좌 잔고 평가액(자기 자금)의 3~5배까지 주식매입 자금을 빌려주고 이 자금으로 매입한 주식을 다시 담보로 잡는다. 자기 자금은 보유 주식의 시가와 현금을 합친 금액이다. 증권사 신용융자가 자기 자금 가운데 현금의 2~3배 정도까지만 대출해주는 것과 비교하면 레버리지 효과가 훨씬 크다. 또 증권사 신용융자가 증권사별로 투자 종목을 제한하고 최대 6개월까지만 빌려주는 반면, 저축은행의 주식매입 자금은 일부 관리·투자유의 종목을 제외한 거의 모든 종목에 투자할 수 있고 대출 기간은 1년에 이른다. 저축은행에서 돈을 빌려 주식투자에 나서는 이들이 늘고 있는 이유다.

하지만 위험 부담이 매우 크다. 주가가 하락해도 저축은행은 담보로 잡은 주식을 반대매매해 손실을 최소화하면서 동시에 높은 이자 수익을 올릴 수 있지만, 투자자들은 주가 하락에 따른 손실에 더해 월 1.95%(연 23.4%)의 이자까지 물어야 한다. 증권사 신용융자 이자율(연 6~10%)의 2~3배에 이른다.

시중 은행의 주식담보대출도 큰 폭으로 늘어났다. 금감위 집계를 보면, 국민·우리·신한·하나·외환·제일·씨티은행 등 7곳의 주식담보대출 잔액은 지난해 말에 견줘 올 6월 말 현재 65.2% 증가했다. 주식담보대출은 보유 주식을 담보로 자금을 빌려주는 것이다. 현행법상 은행이 다룰 수 없는 주식매입 자금대출과는 다르지만, 개인이나 기업이 이를 받아 주식에 재투자했을 수 있는데도 은행의 사후 관리가 제대로 이뤄지지 않고 있다.

금융감독원은 주식 관련 대출이 크게 증가한 저축은행과 은행을 중심으로 관련 규정을 지키며 대출을 취급하는지와 대출 용도 외의 유용 사례가 있는지 등을 점검해 과도한 대출을 억제하기로 했다. 주식 관련 대출이 계속 급증하면 대출 기준을 강화하는 방안도 마련하기로 했다.

권혁세 금감위 감독정책1국장은 “주식 관련 대출이 단기간에 과도하게 증가할 경우, 금융회사의 건전성에 영향을 주고 증시의 변동성을 증폭시켜 투자자에게 큰 피해를 줄 수 있다”고 말했다. 김진철 기자 [e-mail]