‘국내서 벌어 외국인 주나’ 눈총

2007년 주요 은행의 외국인 배당액

대출·펀드로 돈 번 은행들 ‘고배당 잔치’
“30% 이상 너무 많다 금리·수수료 인하로 고객에게도 돌려줘야”

시중 은행들이 올해도 ‘고배당 잔치’를 벌이고 있다. 회사의 이익 중 일부를 주주들에게 돌려주는 것은 당연한 일이지만, 최근 은행들의 경영 환경이 악화되고 있는 상황에서 지나치게 많이 배당을 하는 게 아니냐는 비판이 일고 있다.

국민은행은 지난해 순이익 2조7453억원 가운데 8241억원을 주주들에게 배당하기로 지난 4일 결정했다. 순이익에서 배당금이 차지하는 비중인 배당성향이 30%에 이른다. 외국인 투자자들은 국민은행의 지분 81%를 갖고 있어 6702억원의 배당금을 받게 된다. 국민은행의 외국인 배당액은 0원(2003년)→1283억원(2004년) →1581억원(2005년) →1조152억원(2006년) 등으로 급증했다. 2년 연속 엄청난 규모의 돈이 외국인들에게 돌아가는 셈이다.

외환은행도 순이익 9471억원 가운데 4514억원을 주주들에게 배당하기로 이미 결정했다. 배당성향이 무려 47.6%에 이른다. 대주주인 론스타를 포함한 외국인 주주들은 지분 80.72%를 갖고 있어 3644억원을 배당으로 챙길 수 있게 됐다.

올해 처음으로 순익 2조원대 클럽에 가입한 신한금융그룹은 14일 이사회를 열고 주당 900원의 현금배당을 결정할 계획이다. 순이익 2조3964억원 가운데 14.9%인 3565억원이 주주들에게 돌아간다.

은행도 주식회사인 만큼 이익 일부를 주주들에게 돌려줘야 한다. 하지만 은행 산업은 주로 국내에서 돈을 버는 내수산업인데다 대규모 공적자금이 투입된 은행들이 많다는 점에서 지금과 같은 배당 정책은 외국인 대주주를 지나치게 의식한 것 아니냐는 분석이 나온다.

은행들의 배당액은 이사회에서 결정된다. 하지만 이사회에 앞서 대주주들과 조율을 하는 게 일반적이다. 한 시중은행 팀장은 “외국인 대주주들이 좀더 높은 배당을 요구하는 편”이라고 말했다.

또 국내 은행들은 선진국 은행들과 달리 예대마진과 일반 고객들을 대상으로 한 수수료에서 대부분의 이익을 올린다는 점에서 선진국 은행들처럼 고배당을 하는 것은 문제가 있다는 지적도 나온다.

세계적인 투자은행들은 이익의 절반 이상을 파생상품과 기업 인수·합병(M&A) 등 비이자 부문에서 거둬들이고 있다. 그러나 금융감독원 자료를 보면, 지난해 국내 은행의 이자이익은 전체 이익의 74.3%에 이른다. 시중 은행의 비이자 이익도 지난해 큰 폭으로 늘었는데, 대부분 펀드와 보험 등 수수료에서 발생했다. 펀드 판매 수수료의 경우 국민은행은 전년에 견줘 97.3%가 늘어난 4694억원을 거둬들였고, 신한은행도 전년보다 113.8%가 급증한 3368억원을 올렸다.

고배당을 지켜보는 고객들의 시선은 차갑다. 특히 지난해의 경우 은행들이 대출재원 마련을 위해 양도성예금증서(CD) 등을 대규모로 발행하면서 대출 금리를 급격히 상승시켰고, 서민들은 눈덩이처럼 불어난 이자를 고스란히 떠안아야 했다. 그렇게 은행으로 들어간 돈의 상당부분이 은행 주주들에게 넘어가는 셈이다.

이에 따라 은행들이 이익 중 상당 부분을 공공의 목적을 위해 배분해야 한다는 주장이 나오고 있다. 금리를 조정하거나 수수료를 내려 고객에게 이익의 일부를 돌려줘야 한다는 것이다. 금융감독당국도 은행의 건전성 유지를 위해 무리한 고배당을 감시해야 한다는 지적도 제기된다.

전성인 홍익대 경제학과 교수는 “은행들이 대규모로 배당을 하게 되면 경쟁력을 높이기 위한 투자 여력은 그만큼 줄어들 수밖에 없다”며 “서브프라임 모기지 사태 후유증으로 금융시장이 불안해지고 있는데다, 외국 진출과 인수·합병을 통한 덩치 키우기 등의 현안을 감안할 때 은행은 이익의 상당 부분을 내부유보금으로 적립할 필요가 있다”고 말했다.

정혁준 기자 [e-mail]