‘개미투자자들의 무덤’ 외환마진 거래 손본다

선물시장 팽창·개인 90% 손실
금감원, 위험고지 강화 등 추진

금융당국이 개인투자자들의 피해가 눈덩이처럼 커지고 있는 외환(FX)마진 거래에 대한 실태조사에 나선다.

금융감독원 검사국 관계자는 3일 “개인들의 참여가 지나치게 늘고 있는 데 주목하고 있다”며 “다음달 초부터 대형 증권·선물회사를 중심으로 현장 점검에 나설 예정”이라고 말했다.

외환마진 거래는 두 나라의 통화가 결합된 상품을 매매해 환차익을 노리는 투기성 거래로, 2008년 이후 거래 규모가 급팽창하고 있다. 외국의 투자은행, 헤지펀드 등이 참여하는 이 시장에서 국내 투자자의 99%는 개인들로, 이 중 90% 정도는 손실을 입는 것으로 추정된다.

금융투자협회 자료를 보면, 2007년에 765억달러에 불과했던 국내 외환마진 거래액은 2008년에 4924억달러로 급증했다. 올해 들어선 3월까지 이미 1516억달러로 집계됐다. 거래액이 급증한 것은 2008년 자본시장법이 시행되면서 증권사도 선물거래를 취급할 수 있게 됐기 때문이다. 18개 증권사가 뛰어들면서 선물회사를 포함해 현재 24곳이 영업을 하고 있다. 이들의 마케팅은 갈수록 과열되고 있다. 한 증권사는 ‘호가 맞히기’ 이벤트로 자전거와 공기압 마사지 등 경품을 내걸었다. 언론사와 공동으로 8000만원 상금을 내걸고 실전투자대회를 여는 선물회사도 있다.

그러나 개인투자자의 손실액은 2007년 118억원에서 2008년에는 489억원으로 크게 늘었다. 2009년에는 5월까지만 손실액이 449억원에 이르렀다. 피해가 커지는 이유는 적은 증거금으로 수십배의 차입거래가 가능하다며 대박 심리를 부추기기 때문이다. 최소 거래단위인 10만달러를 거래하려면 5%인 5000달러만 증거금으로 내면 된다. 20배의 차입거래가 가능한 것이다. 차입거래가 크면 순식간에 가진 돈을 모두 잃을 수 있다. 예탁평가금이 유지증거금(3%) 아래로 떨어지면 강제로 반대매매 주문이 나가 청산된다. 실제로 거래 뒤 사흘 만에 반대매매 당하는 경우가 40%를 넘는 것으로 나타났다.

증권·선물회사들은 외환마진 거래는 거래 수수료가 없다고 말한다. 하지만 국내 회사들은 직접 호가를 낼 수 없어 외국의 외환업체를 통해 주문을 중개해주는 대가로 간접적으로 수수료를 챙긴다. 업계에선 외국 업체를 통한 불법거래도 크게 증가한 것으로 보고 있다.

금감원의 이번 제도 개선안에는 중개 수수료 공개, 손실계좌 규모 공시, 고객 위험고지 강화 등이 담겨 있다. 금감원은 금융투자회사들이 투자 부적격자에게 투자 권유를 했는지, 내부 통제를 제대로 하고 있는지에 조사의 초점을 맞춰 규정을 지키지 않은 사실이 드러나면 제재할 방침이다. 한광덕 선임기자 [e-mail]