신용등급 강등에 미운털? 미 법무부, S&P 조사 착수

모기지 평가 적절성 조사…의회는 ‘강등이유’ 조사 채비

미국 법무부가 미국의 국가신용등급을 강등시킨 스탠다드앤드푸어스(S&P)에 대해 조사중인 것으로 알려지고 있다.

<뉴욕타임스>는 17일 “미 사법당국이 모기지담보부증권(MBS)의 등급 부여에 대해 부적절한 행위가 있었는지 조사중”이라고 보도했다.

사법부는 특히 에스앤피의 신용분석가가 모기지 등급 조정에서 등급을 낮추려 했으나, 회사의 요구로 이를 실행하지 않은 경우가 있는지에 대해 조사하고 있는 것으로 전해졌다. 금융위기 이전, 에스앤피를 포함한 신용평가사들이 문제가 많은 모기지론에 대해 최상의 등급을 부여했고, 이는 투자자들의 모기지 투자에 대한 리스크 관리를 소홀히하게 만들어 부실거품을 키운 중요한 원인으로 지적되어 왔다.

사법당국 관계자들은 이번 조사가 에스앤피의 미국 국가신용등급 강등 이전부터 진행된 것이라고 전하고 있으나, 자칫 국가신용등급 강등에 대한 미 행정부의 보복처럼 비춰질 수 있다. 무디스와 피치에 대해서도 같은 조사가 진행되고 있는지는 정확하게 알려지지 않고 있다.

<뉴욕타임스>는 “이번 조사가 정치적 논란을 키울 것처럼 보인다”고 내다봤다. 만일 미 사법당국이 모기지 등급 부여에서 에스앤피가 부정을 저질렀다는 증거를 찾아낸다면, 이는 에스앤피의 신용등급 결정 자체에 대한 신뢰성을 떨어뜨릴 수 있다.

특히 신용평가사는 신용등급을 부여받는 회사로부터 돈을 받기 때문에 늘 신용평가의 객관성에 대한 의혹에서 자유롭지 못했다. 미 사법당국은 특히 에스앤피 경영진이 모기지 회사를 평가하는 자사 분석가들에게 “황금알을 낳는 거위를 죽이지 마라”는 기준을 제시했는지를 조사하고 있다고 신문은 전했다.

금융위기 이후, 투자자들 사이에서 신용평가사의 등급에 대한 의존도를 줄여야 한다는 지적이 나오고 있지만, 아직도 3대 신용평가사의 평가등급은 기업에 대한 투자결정, 대출금리 등을 결정하는 주요한 요소가 되고 있다.

사법당국과 별도로, 미 의회는 에스앤피에 대해 미국 국가신용등급을 강등한 이유에 대해 조사를 진행하려 하고 있다.

워싱턴/권태호 특파원 [e-mail]