씨티 ‘사실상 국유화’

씨티 ‘사실상 국유화’

미국 정부 지분 보통주 전환 합의
최대 40%보유…이사진 교체요구

미국 은행 국유화 논란의 핵심에 선 씨티그룹의 주식 최대 36%를 미국 정부가 보유하기로 26일 밤 합의했다고 미국 언론들이 일제히 보도했다. 미국 정부가 지분 36%를 가질 경우 최대주주가 돼 씨티그룹을 ‘사실상 국유화’하는 셈이다. 현재 정부 지분은 8%다.

<월스트리트 저널> 등은 미국 재무부가 보유한 씨티그룹의 우선주 가운데 최대 250억달러어치를 보통주로 전환하기로 씨티 쪽과 합의했다고 27일 보도했다. 미국 정부는 지난해 씨티에 450억달러의 구제금융을 투입하면서 우선주를 취득했다. 보통주 전환 규모는 개인 투자자들을 설득할 수 있는 상한선을 고려해 정하기로 했다. 씨티는 개인 투자자가 보유하고 있는 우선주 가운데 275억달러에 대해서도 보통주로 전환해주기로 했다. 이럴 경우 기존 보통주 소유주들의 지분은 26%로 떨어진다.

오바마 행정부는 정부가 과반 주식을 보유해 씨티은행을 완전 국유화하는 데 대한 투자자들의 반발을 의식해 ‘국유화’ 직전 단계까지만 지분을 늘리기로 했다고 <뉴욕 타임스>는 분석했다. 이미 450억달러를 지원해 내용적으로는 국유화했으면서도 형식적으로는 국유화 논란을 피해 가려는 것이다.

재무부는 이번 합의에서 씨티그룹의 이사진 교체를 요구했다. 비크람 팬딧 최고경영자는 자리를 지킬 것으로 보이지만, 나머지는 독립적 이사진으로 교체될 예정이다.

씨티그룹은 당장 추가 정부 지원을 받지 않는 대신, 개인 투자자와 외국 정부 투자기금 등에서 민간 투자를 끌어모으기로 약속했다. 씨티그룹은 주당 최고 5달러에 보통주 전환을 요구했는데 이는 26일 씨티그룹 주가의 두배가 넘는다.

오바마 행정부는 국유화를 피하려 노력했지만, 얼마 전까지 미국 최대 금융기관이었던 씨티를 망하게 놔둘 경우 세계 금융 시스템에 쓰나미를 몰고 올 수밖에 없는 상황에서 보통주 전환을 결정했다. 씨티그룹의 주가는 최근 1달러 선으로까지 추락하면서, 세계 2차 금융위기의 도화선이 될 것이라는 우려를 증폭시켰다.

위기가 끝난 것은 아니다. 씨티그룹은 정부의 이번 지원으로 신뢰와 주가를 회복하기를 원하지만 손실을 입게 될 기존 주주들은 크게 반발할 것으로 보인다. 심각한 경기후퇴로 씨티의 부실도 커질 수밖에 없고 부실자산 문제도 여전한 상태에서 씨티가 개인 투자 확대라는 합의를 지킬 수 있을지도 알 수 없다. 전문가들은 씨티그룹의 생존을 위해선 정부가 추가 지원에 나설 수밖에 없을 것으로 예상한다.

이번 조처는 다른 미국 금융기관 처리에도 중요한 모델이 될 것으로 보인다. 미국 정부가 대형 금융기관에 대한 자산건전성 평가(스트레스 테스트)를 실시할 예정인 가운데 상당수 주요 은행들은 씨티그룹과 비슷한 부실 상태로 판명될 가능성이 크다. 미국 정부는 이미 보험사 에이아이지(AIG)와도 우선주를 보통주로 전환해 국유화하는 협상을 진행중이다.

박민희 기자 [e-mail]